auszusteigen, 2008 kennt die telekom nur eine richtung....die nach 7,50 euro. in deutschland geht das kundensterben dann erst richtig los, umsatz u. gewinn bricht weg, kaufen...das ich nicht lache.
München (aktiencheck.de AG) - Nach Ansicht der Experten der "Finanzwoche" ist die Aktie von Deutsche Telekom (ISIN DE0005557508/ WKN 555750) günstig bewertet.
Der Telekomsektor sei durch eine hohe Dividenden- und Free Cash Flow-Rendite sowie eine Stabilisierung der Ertragslage in diesem Jahr wiederentdeckt worden. Während die Aktienkurse anderer ehemaliger "Staatsmonopolisten", wie beispielsweise France Télécom (+14%) oder Telefónica (+38%), deutlich zugelegt hätten, sei die Entwicklung der T-Aktie bislang enttäuschend gewesen. Sei nun auch bei der Deutschen Telekom (DT) die Trendwende in Sicht?
Die Hauptursache für das deutlich schlechtere Abschneiden der Deutschen Telekom dürfte in den Problemen im Inland liegen, vor allem in der Festnetzsparte. Während Telefónica und France Télécom ihre Marktposition auf dem Heimatmarkt erfolgreich behauptet hätten und zumindest stabile Ergebnisse verzeichnet hätten, stehe das Inlandsgeschäft der Deutschen Telekom immer noch kräftig unter Druck.
In der Festnetzsparte sei das EBITDA im 2. Quartal so um 18% gesunken. Die Ertragslage dürfte sich hier in der 2. Jahreshälfte jedoch stabilisieren, denn die Kostensenkungsmaßnahmen würden erstmals greifen. Durch den letzten Streik habe man im 1. Halbjahr erst 100 Mio. Euro eingespart, bis zum Ende des Jahres sollten es insgesamt bereits 900 Mio. Euro sein. Auch wenn man dieses Ziel wahrscheinlich nicht ganz erreichen könne, dürften die Kostensenkungen im 2. Halbjahr eine deutliche Stabilisierung der Ertragslage im Inland mit sich bringen. Bis zum Jahr 2010 sollten sich die Einsparungen auf 4,2 bis 4,7 Mrd. Euro belaufen - primär im Inland. Gerüchten zufolge wolle man hierzu u.a. zu den bereits 50.000 geplanten weitere 35.000 Stellen abbauen. Dies könnte ein Indiz für ein härteres Durchgreifen der Deutschen Telekom sein. Jedoch könnten auch höher als erwartete Umsatzverluste der Grund dafür sein. Im Festnetzgeschäft habe die Marktposition zuletzt allerdings gefestigt werden können.
Der Titel notiere mit einem EV/EBITDA in Höhe von 5,5 für 2007 deutlich niedriger als der Branchendurchschnitt. Außerdem dürfte die hohe Free Cash Flow- (10,6%) und Dividendenrendite (5,7%) nach unten absichern.
Im 2. Halbjahr könnte sich die Ergebnislage im Inlandsgeschäft stabilisieren, da Kostensenkungen vermehrt greifen würden.
Wenn dies gelingt, dürfte auch die Aktie der Deutschen Telekom rosigeren Zeiten entgegenblicken, da die Bewertung im Sektorvergleich günstig ist, so die Experten der "Finanzwoche". (Ausgabe 42 vom 24.10.2007) (26.10.2007/ac/a/d)
...ein Posting aus der Kategorie: Holes Gelaber ohne jegliche fundamentale Begründung! Wieso sollte das Kundensterben dann erst richtig losgehen? Ich denke aus folgenden Gründen eher, daß die Talsohle erreicht ist und die DeTe erstmals seit Jahren wirtschaftlich und innovativ auf dem richtigen Weg ist. Dauert halt ein wenig einen über Jahrzehnte von Beamten geführten Dinosaurier wieder auf Fahrt zu bringen...
Die Telekom hatte noch nie so starke Produkte im Markt wie heute! Hier nur ein paar Beispiele:
- Kooperation mit Apple zm iPhone (hätten viele andere Mitbewerber auch gern) - IP-TV Angebot Entertain. Grade im online Bereich wird meiner Meinung nach der Markt der Zukunft liegen! - Investition im Festnetzbereich in schnellere Glasfasernetze - Auch wenn nich gern gesehen: Verschlankung durch Ausgliederung von Einheiten die nicht zum Kerngeschäft gehören und damit bedingter Stellenabbau und erhebliche Einsparungen im überbesetzten Personalbereich
Vielleicht noch nicht dieses Jahr, aber auf Sicht (und für die Altersvorsorge in jedem Fall) bietet die Telekom meiner Meinung nach das solideste Potential aller DAX-Werte, von der Dividende ganz zu schweigen..
Was jahrelang underperformt, wird auch irgendwann schlagartig outperformen. Hat sich bei meinem Kauf von Alstom zu 35€ mit der alten Kostolany-Weisheit auch mehr als gelohnt. Letzten Stücke gingen vor kurzem zu 155€ weg!
unn kommt und kommt nun ist sie gekommen wird durchschnaufen und sie wird den Berg hinauf schnaufen nicht so schnell weil ja noch viele aufspringen wollen(müssen). Denn auch wer bei 15,16,17,18,20euro erst kauft wird noch sein Geld verdienen. Fazit wer wenig geld brauch kauft später wer viel mag der ist schon drin Gruss Peter555
sollte am Anleihemarkt die Renditen wie Prognostiziert weiter fallen, werden auch Bund- und Bondinvestoren in Dividendenstarke Unternehmen wie die Deutsche Telekom umschichten müssen um den Markt outperformen zu können.
-Aktien stattfinden, da diese durch die hohen Dividenden auch bei schlechter laufenden Märkten vor Kursverfällen besser geschützt sind? Ähnlich wie die Versorger, die aber schon gut gelaufen sind. ;-)
das war nur so aus dem Bauch raus gepostet und ist auch nicht fundamental oder charttechnisch unterlegt. Den die Telekom wird auch nur steigen wenn sie bereit dazu ist und ihr Vormund dazu einwilligt.
So lautet es auf dem einen oder anderen Börseninformationsdienst ! Ich erinnere an mein Posting "Fairer Wert" etwas weiter oben und richte mich bei meiner Annahme wie dies nun wohl auch plötzlich ANALYSTEN sehen im SEKTORVERGLEICH. Diese positive Stimmung könnte nun auch die KFW und beteiligte Banken im Hinblick auf die baldige I-Phone Einführung dazu veranlassen, den destruktiven Kurs wieder kurz zu verlassen und die Zügel locker zu lassen. Sprich, wir sehen vielleicht einen Kursanstieg wie von mir prognostiziert bis ca. EUR 20,-- zum Januar . Dort sollten auch die T-Punkt Hardliner und verdrossenen Ihre Positionen absichern, denn alles darüber ist ein Geschenk. Man kann davon ausgehen, daß die KFW sich dann wieder von ein paar Millionen Anteilen trennt und der Kurs wieder Richtung 15 marschiert. Nicht vergessen, zum aussteigen wird heute wie damals als die T-Aktie bei gut 100 stand nicht geklingelt. Die Chance mit einem SEHR BLAUEN AUGE davon zu kommen ! Merke für die Zukunft.: FINGER WEG VON STAATSAKTIEN UND NOCH VIEL MEHR VON VOLKSAKTIEN !!!
super dividendenrendite....wie lange noch. operativer gewinn deckt leider die dividendenzahlung nicht mehr. in ein paar monaten ist alles silber verschärbelt, was dann. die kosteneinsparungen werden durch die weiter fallenden preise dsl usw. aufgebraucht. alle anderen mitbewerber stehen der telekom in sachen produkte nichts nach. die mitarbeiter werden immer frustrierter und die mitbewerber blasen ab 2008 zum völligen angriff. wir werden sehen wie sich umsatz u. gewinn in deutschland in 2008 entwickelt, da braucht man kein hellseher zu sein, bischen verstand reicht da. und ob das ausland das alles abfedern kann bleibt fraglich.
Alexander Gontscharuk, Vorstandsvorsitzender des größten russischen Mischkonzerns AFK Sistema, will einen Einstieg bei der Deutschen Telekom weiterhin nicht ausschließen. Bitte klicken Sie hier Sistema hatte im vergangenen Jahr versucht, Anteile der Telekom zu übernehmen und als Gegenzug einen Anteil an seiner Telefonsparte MTS angeboten. Dies war unter anderem von der Bundesregierung abgelehnt worden. In einem Interview mit der Tageszeitung "Die Welt" sagte Gontscharuk jetzt: "Die Deutschen haben unseren Vorschlag nicht zu Ende durchdacht. Ich schließe jedoch nicht aus, dass wir uns irgendwann noch einmal zusammensetzen werden. Um Missverständnissen vorzubeugen: Die Eigentümer verhandeln gegenwärtig nicht." Weiter sagte der Sistema-Chef, sein Konzern habe ein Entwicklungsniveau erreicht, bei dem eine Internationalisierung notwendig sei. Besonders interessant seien dabei auch Staaten in Südostasien, zum Beispiel Indien, Indonesien und Vietnam. Anders als in Nord- und Mitteleuropa seien hier die Märkte noch nicht aufgeteilt. Der geplante Sistema-Einstieg bei der Deutschen Telekom hatte eine Debatte über den Schutz strategisch wichtiger deutscher Unternehmen vor Übernahmen durch ausländische Unternehmen oder Staatsfonds ausgelöst.
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der WestLB stufen die Aktie von Deutsche Telekom (ISIN DE0005557508/ WKN 555750) unverändert mit "hold" ein und bestätigen das Kursziel von 13,50 EUR.
Um Orange Niederlande und SunCom Wireless im Bewertungsmodell Rechnung zu tragen, seien die Gewinnerwartungen angepasst worden. Zudem seien die jüngsten Währungsentwicklungen berücksichtigt worden.
Die Anstiege bei Umsatz- und EBITDA-Prognosen aufgrund der Konsolidierung von Orange Niederlande und SunCom Wireless seien durch den schwachen USD nahezu aufgefressen worden. Insofern habe es unter dem Strich keine großen Anpassungen gegeben.
Beim Gewinn je Aktie würden die Analysten für 2007 und 2008 eine Senkung von 0,66 auf 0,60 EUR bzw. von 0,80 auf 0,79 EUR vornehmen. In 2009 werde weiterhin mit einem Ergebnis je Aktie von 0,91 EUR gerechnet.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der WestLB die Aktie von Deutsche Telekom weiterhin zu halten. (Analyse vom 31.10.07) (31.10.2007/ac/a/d) Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Für die Experten der "Wirtschaftswoche" ist die Aktie der Deutschen Telekom (ISIN DE0005557508/ WKN 555750) u.a. die Aktie der Woche.
Das DAX-Papier werde zunehmend von den Anlegern als "renditestarke Geldparstation" entdeckt. So weise der Titel eine hohe Liquidität auf und die Dividendenrendite liege bei über 5%. Ferner zeichne sich auf dem Heimatmarkt eine Stabilisierung ab. Zwar verliere der Konzern im Festnetz-Bereich weiterhin Kunden, dagegen könne man im Breitbandgeschäft Marktanteile zurückgewinnen.
Auch die Entwicklung bei T-Mobile USA verlaufe weiterhin erfreulich. So wolle die US-Tochter SunCom Wireless übernehmen. Dadurch könnte T-Mobile USA seinen Kundenstamm auf über 28 Mio. ausweiten und die Reichweite von 242 auf 259 Mio. US-Haushalte erhöhen. Durch den Wegfall von Roamingkosten wolle der Konzern 1 Mrd. USD einsparen.
Nach Meinung der Experten der "Wirtschaftswoche" weist die Aktie der Deutschen Telekom ein attraktives Chance/Risiko-Verhältnis auf. Eingegangene Positionen sollten bei 11,60 Euro abgesichert werden. (Ausgabe 45) (05.11.2007/ac/a/d)
